Alibaba объявила о размещении акций на 80 миллиардов гонконгских долларов ради развития искусственного интеллекта

Китайская Alibaba в воскресенье запустила размещение акций на 80 миллиардов гонконгских долларов, чтобы профинансировать развитие технологий искусственного интеллекта.

Сделка китайского гиганта электронной коммерции и облачных вычислений станет крупнейшим в истории первичным доразмещением акций среди компаний, котирующихся в Гонконге.

В мировом масштабе это будет третье по величине первичное доразмещение в 2025 году после предложений Alphabet и Intel.

Alibaba заявила, что намерена использовать 100% чистых поступлений от размещения для инвестиций в свои «полностековые» возможности в области ИИ. В эту категорию входят чипы, инфраструктура, а также разработка и внедрение моделей искусственного интеллекта.

Согласно проектному документу, с которым ознакомилось агентство Reuters, Alibaba планировала продать 710 миллионов обыкновенных акций по цене 112,70 гонконгского доллара за штуку. Это означало скидку в 3,6% к последней цене закрытия.

В объявлении о размещении акций на 10,2 миллиарда долларов Alibaba не раскрыла дополнительных деталей инвестиционных планов по категориям запланированных вложений в ИИ.

Компания не стала комментировать ничего сверх своей официальной документации.

На прошлой неделе Alibaba отчиталась о результатах за апрель–июнь, сообщив, что уже потратила почти половину трёхлетнего плана капитальных инвестиций. Там же говорилось, что ожидаемый срок окупаемости вложений в ИИ сокращается с трёх до 2,5 года благодаря резкому росту спроса.

Чистая прибыль Alibaba за квартал упала на 75% по сравнению с прошлым годом, поскольку компания резко увеличила капитальные расходы, связанные с ИИ.

«Чтобы получить этот будущий рост, нам сначала нужно сделать эти капитальные вложения и построить необходимые вычислительные мощности», — сказал генеральный директор Эдди Ву во время телефонной конференции с инвесторами.

Размещение акций Alibaba на 80 миллиардов гонконгских долларов станет крупнейшим в истории первичным доразмещением среди компаний, котирующихся в Гонконге.

По словам двух источников, знакомых с ситуацией, предложение акций встретило высокий спрос со стороны инвесторов, включая суверенные фонды благосостояния. Источники не могли быть названы, поскольку информация не является публичной.

По их словам, Alibaba увеличила объём размещения после того, как сделка оказалась переподписана.

Один из источников и третий человек, знакомый с вопросом, сообщили, что совместными букраннерами размещения выступают Morgan Stanley, HSBC, UBS и CICC. Банки не сразу ответили на запрос Reuters о комментарии.

Alibaba отметила, что размещение акций не было зарегистрировано в соответствии с законодательством США о ценных бумагах, поскольку являлось офшорной сделкой. Это означает, что американские инвесторы не могли в нём участвовать.

С 2022 года мировой бум искусственного интеллекта вызвал ошеломляющие капитальные вложения в инфраструктуру и центры обработки данных, в том числе в США и Китае.

Ожидается, что четыре крупнейших американских гиперскейлера — Microsoft, Amazon, Alphabet и Meta — в совокупности потратят на капитальные расходы в 2026 году около 725 миллиардов долларов, причём значительная часть этих средств будет связана с ИИ-дата-центрами, чипами и облачной инфраструктурой.

Источники:
Статья основана на официальном объявлении Alibaba о размещении акций, проектных документах, с которыми ознакомилось агентство Reuters, а также на информации, полученной от источников, знакомых со сделкой. Использованы данные квартальной отчётности Alibaba и комментарии генерального директора Эдди Ву. Дополнительно приведены сведения о капитальных расходах Microsoft, Amazon, Alphabet и Meta.