Крупнейшая перетряска портфеля за годы: Билл Акман купил Netflix, Visa и Mastercard

Билл Акман представил шесть новых позиций, включая Netflix, Visa и Mastercard, что стало самой масштабной перестройкой портфеля миллиардера-инвестора за последние годы. В четверг Акман сообщил, что начиная со второго квартала приобретал акции, которые будут находиться в его инвестиционных фондах, в том числе в новейшем Pershing Square USA, размещённом на Нью-Йоркской фондовой бирже в апреле.

Помимо Netflix, который Акман ненадолго держал в 2022 году и продал с убытком, его фонды инвестируют в офтальмологическую компанию Alcon, биржевого оператора Intercontinental Exchange и поставщика финансовых данных S&P Global. Акман заявил, что считает прибыль этих компаний готовой к сильному росту, который он рассматривает как главный драйвер инвестиционной стоимости с течением времени.

В четверг акции большинства этих компаний торговались в плюсе на фоне общего роста американского рынка: Netflix подорожал на 3,3%, S&P Global прибавил 1,1%, остальные в основном умеренно выросли. Бумаги Pershing Square USA поднялись на 1,7% после раскрытия инвестиций и публикации квартальной отчётности в среду вечером.

Акман, за чьими инвестиционными решениями пристально следят профессиональные управляющие и его 2,7 миллиона подписчиков в соцсети X, в этом году добавил в портфель Microsoft после падения акций на фоне отчёта, доказывая, что софтверная компания отыграет падение, когда инвесторы оценят её вложения в ИИ. С тех пор Microsoft действительно восстановилась — отчасти благодаря резкому росту после последней отчётности.

Недавние трудности

Новые позиции знаменуют крупнейшую перестройку портфеля Акмана за годы: традиционно он держит не более дюжины компаний. В долгосрочной перспективе его фонды показывали сильные результаты, но в последнее время столкнулись с трудностями. К июлю Pershing Square USA потерял 3,5% с начала года, а лондонский Pershing Square Holdings опустился на 9,2%, тогда как индекс полной доходности S&P 500, включающий дивиденды, вырос на 10%.

Помимо Microsoft, в портфель Акмана входят Uber Technologies, Meta Platforms, Amazon, Fannie Mae и Freddie Mac и другие. Обсудить новые вложения Акман должен был на телефонной конференции с аналитиками позже в четверг. В пятницу новые имена, скорее всего, появятся в отчётности 13F, которую Комиссия по ценным бумагам и биржам требует от фондов, владеющих долями в американских компаниях на конец предыдущего квартала; за этими отчётами внимательно следят инвесторы в поисках рыночных трендов.

Год для Акмана выдался насыщенным: он вывел на Нью-Йоркскую биржу и свой хедж-фонд, и новый фонд Pershing Square USA, вышел из позиции в Universal Music Group, оценённой примерно в 1,5 миллиарда долларов, после того как представляющая Тейлор Свифт и Бэд Банни компания отклонила его предложение о поглощении за 65 миллиардов, — и отметил 60-летие.

Начинавший как один из самых громких активистов Уолл-стрит, добивавшийся улучшения показателей в компаниях от Canadian Pacific Railway до Chipotle Mexican Grill, Акман предпочитает, чтобы его знали как стоимостного инвестора, у которого есть хорошие идеи, интересные корпоративному менеджменту. Четыре года назад он объявил об отказе от шумной тактики и переходе к более спокойному подходу с вежливым взаимодействием с руководством компаний.

Источники:
Материал подготовлен на основе раскрытий Pershing Square USA, заявлений Билла Акмана в ходе отчётной конференции, данных о результатах фондов за июль, а также информации Reuters и AP о предыдущих сделках и позициях портфеля.